Futures Smeer Tegnieke Butterfly Futures Smeer

Futures Smeer Tegnieke: Butterfly Futures Smeer April 14, 2012 deur John Payne Vaardig handelaars, wat verstaan ​​die term strukture van termynmarkte, gebruik dikwels die vlinder termynmark versprei om sekere kontrakte waarin hulle voel vraag of aanbod sal die sterkste of swakste wees isoleer. Sommige mense is net bewus van die opsies weergawe van hierdie handel (lees die afgelope artikel). Terwyl die termynmark weergawe van die vlinder verspreiding bevat vier bene soortgelyk aan die opsies weergawe, die uitvoering en die & ldquo; waarom & rdquo; agter om betrokke te raak, sal 'n bietjie anders wees. Strategieë deur kombinasies van posisies, SOOS te versprei en straddle POSISIES mag net so riskant soos die neem van 'n eenvoudige lang of kort posisie. Hoe die Butterfly Futures Smeer werk: Die Butterfly Futures Smeer 'n nabye toekoms bul verspreiding en 'n langer termyn beer verspreiding (of andersom as lomp) kombineer. Ons sal koop twee verskillende maande, en dan verkoop 'n maand twee keer. Die maand sal ons twee keer verkoop word verwys as die & ldquo; lyfstraf Post & rdquo; want ons glo dit sal die twee ander maande dat ons individueel te koop onderpresteer. Dit versprei is gewild omdat dit bied goedkoper rande eerder as blatante directional ambagte. In my opinie, baie sien hierdie strategie as minder riskant omdat jy lang en kort dieselfde kommoditeit is, net in verskillende maande. In 'n mark soos koring, sal die term struktuur bied baie geleenthede om wins te maak uit die veranderinge in pryse in verskillende maande. As gevolg van die grondbeginsels van die graanmarkte en die feit dat nuwe aanbod sal wees op die mark slegs 'n paar keer per jaar, kan die term struktuur drasties verander na gelang van vraag / aanbod en fonds beweging. In die geval van ons voorbeeld hieronder, sal ons die kontrak September twee keer verkoop, maak dit ons lyfstraf post. Let wel: jy altyd wil jou koop maak in wat jy as die swakste maand. Hoe om te bepaal watter maand die swakste sal bietjie huiswerk doen sal wees. Laat & rsquo; s kyk na 'n ware voorbeeld: Hipotese: As gevolg van die fantastiese weer boere in die Corn Belt gehad het om koring te plant, is dit geglo dat hulle gouer sal plant en met minder vertragings. Dit & rsquo; s geen geheim dat die handel pryse in 'n mega-oes vir die kontrak Desember word hierdie somer gegroei. Daar moet egter die weer baie van die aanbod op die oomblik geprys in die Desember kontrak tot en met die kontrak September verskuif. Hierdie prys verskuiwing moet plaasvind gedurende die vroeë plantproses van nou af tot die middel van Julie. Op die oomblik is die kontrak September is 36; 0,20 per skepel, meer as die Desember. Elke jaar, sedert 1996, hierdie verspreiding is op 'n dra (Desember oor September), en ek glo hierdie tendens sal voortgaan. Daar is 'n fundamentele caveat wat ons nodig het om bewus te wees van & mdash; die VSA Corn CarryOut (aandele op die hand). Omdat die CarryOut is so styf, kan enige ander weergegewens hik of vraag skok stuur die somer ou oes koring kontrak (Julie) relatief hoër in vergelyking met die meer uitgestel kontrakte, net soos ons die afgelope somer het. As gevolg hiervan, wil ons graag beskerming tydens die vroeë deel van die seisoen te beskerm teen nuwe oes verliese of 'n oorlog wat voorrade verder sal toeneem. Hierdie soort van situasie doen 'n beroep vir die kry van 'n lang koring in die somer. Om dit te doen, sal ons die Julie kontrak te koop en weer verkoop die kontrak September. As daar 'n aanbod tekort sal wees, moet die Julie aanloop teen September. Die Plan: As jy handel op 'n platform, soos die DT Pro of Vantage. jy kan die verspreiding bestellings op die skerm te betree. As jy 'n platform wat nie sal ondersteun verspreiding handel, sal jy nodig het om ldquo dat &; been in & rdquo; om die verspreiding deur dit te doen elke kontrak individueel. Ons verkies om alle bestellings te doen in die verspreiding mark indien moontlik so as jy 'n plus of premie makelaar opstel, sonder een van die bogenoemde platforms, kan jy ontslae van hierdie gedoen via die verspreiding mark óf op die vloer of die skerm. Strategieë deur kombinasies van posisies, SOOS te versprei en straddle POSISIES mag net so riskant soos die neem van 'n eenvoudige lang of kort posisie. Hier is die pryse as ons kyk na die handel te betree, met ons aankope in 'n groen en ons verkope in rooi: Julie Corn: 626-0 September koring geleen; 559-0 Desember koring geleen; 544-0 Die manier sal ons die spoor van die versprei sal wees om die Julie--September been en die September-Desember been apart volg. Selfs al het ek kyk na hierdie vlinder versprei as 'n groot handel, sal ek nog steeds gebruik tot stilstand kom en teikens op elke been na die uitvoering gladder en makliker om te volg. Hier kan jy die risiko / beloning plan vir die handel te sien. As die handel gaan om te beplan, ek verwag dat die Julie om terug oor 'n 1.00 omgekeerde tot die September en Desember te kry om 'n 15 persent dra te kry (nou is dit & rsquo; s is omgekeer) oor die September vir 'n wins van 28 sent op die Julie-September been en 'n 30 persent wins op die Desember-September been, maak die totale wins vir die handel 58 sent, of 36, 2900 dollar. Aftrekorders nie noodwendig beperk jou verlies vir die Stop prys, want aftrekorders, indien die prys getref het, te bemark bestellings en, afhangende van marktoestande kan die werklike SKRYF prys verskil van die STOP prys. INDIEN 'N mark bereik sy daaglikse prys fluktuasie beperk, 'n "beperk beweging", kan dit onmoontlik wees om uit te voer 'n stop verlies ORDER. VERLEDE resultate is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Dit is 'n lang termyn handel, en die plan kan langs die pad te verander. Maar met hierdie versprei in plek, ek is vol vertroue dat ons die tyd om die veranderinge te erken en aan te pas sal hê. Die grootste fundamentele faktore wat die handel sal beïnvloed sal wees om die plant vorderingsverslae wat vrygestel Maandagmiddae en die uitvoer verkope verslae vrygestel op Donderdagoggende. Diegene verslae gekombineer met die maandelikse WASDE verslag moet ons genoeg vars inligting gee langs die pad na die Desember pryse ondersteun en die Julie pryse hardloop hoër te hou. Teken in op hierdie week in Graan Hierdie week in Graan - Hierdie week in Graan (T. W.I. G.) is 'n weeklikse graan en oliesade kommentaar nuusbrief ontwerp om deelnemers graanmark op die voorpunt te hou, sodat hulle kan verskans of spekuleer met meer selfvertroue en akkuraatheid. Hierdie week in Graan sluit 'n e-pos nuusbrief inskrywing. risiko-Openbaringsverklaring Aftrekorders nie noodwendig beperk jou verlies vir die Stop prys, want aftrekorders, indien die prys getref het, te bemark bestellings en, afhangende van marktoestande kan die werklike SKRYF prys verskil van die STOP prys. INDIEN 'N mark bereik sy daaglikse prys fluktuasie beperk, 'n "beperk beweging", kan dit onmoontlik wees om uit te voer 'n stop verlies ORDER. Strategieë deur kombinasies van posisies, SOOS te versprei en straddle POSISIES mag net so riskant soos die neem van 'n eenvoudige lang of kort posisie. Hierdie materiaal word oorgedra as 'n uitnodiging vir die aangaan van 'n afgeleide transaksie. Hierdie materiaal is opgestel deur 'n Daniels Trading makelaar wat bied marknavorsing kommentaar en handel aanbevelings as deel van sy of haar uitnodiging vir rekeninge en uitnodiging vir ambagte; egter Daniels Trading nie in stand te hou 'n navorsingsafdeling soos omskryf in CFTC Reël 1.71. Daniels Trading, sy prinsipale, makelaars en werknemers mag handel dryf in afgeleide instrumente vir hul eie rekeninge of vir die rekeninge van ander. As gevolg van verskeie faktore (soos toleransie vir risiko, vereistes marge, handel doelwitte, kort termyn vs. langtermyn strategieë, tegniese vs. fundamentele analise van die mark, en ander faktore) sodanige handel kan lei tot die aanvang of likwidasie van posisies wat verskil van is of in stryd met die menings en aanbevelings daarin vervat. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige prestasie nie. Die risiko van verlies in die handel termynkontrakte of kommoditeit opsies kan aansienlik wees, en daarom beleggers moet verstaan ​​die risiko's wat betrokke is in die neem van aged posisies en moet verantwoordelikheid vir die risiko's wat verband hou met sodanige beleggings en hul resultate te aanvaar. U moet goed oorweeg of sodanige handel is geskik vir jou in die lig van jou omstandighede en finansiële hulpbronne. Jy moet die "risiko-openbaringsverklaring" webblad verkry word by DanielsTrading aan die onderkant van die tuisblad lees. Daniels Trading is nie verbind met of geaffilieerde nie eens 'n handel stelsel, nuusbrief of ander soortgelyke diens. Daniels Trading waarborg nie of enige prestasie eise wat deur sulke stelsels of dienste verifieer.